第一条:目的
为保障投资股东权益,落实资讯公开,并建立衍生性金融商品交易风险管理制度,使本公司之衍生性金融商品交易在作业上有所遵循,兹依「公开发行公司取得或处分资产处理准则」规定,修订本程序。
第二条:定义
衍生性金融商品,系指其价值由资产、利率、汇率、股价、商品价格、指数或其他利益等商品所衍生之交易契约(如远期契约、选择权、期货、杠杆保证金、交换暨上述商品组合而成之复合式契约等,所称之远期契约,不含保险契约、履约契约、售後服务契约、长期租赁契约及长期进 (销)货合约)。
第三条:董事会之监督管理
一、
本公司从事衍生性金融商品交易,董事会应依下列原则确实监督管理:
(一)
指定高阶主管人员组成财务管理委员会,并应随时注意衍生性金融商品交易风险之监督与控制。
(二)
定期评估从事衍生性金融商品交易之绩效是否符合既定之经营策略及承担之风险是否在公司容许承受之范围。
二、
董事会授权之财务管理委员应依下列原则管理衍生性金融商品之交易:
(一)
定期评估目前使用之风险管理措施是否适当并确实依本公司所订之从事衍生性金融商品交易处理程序办理。
(二)
监督交易及损益情形,发现有异常情事时,应采取必要之因应措施,并立即向董事会报告,已设置独立董事者,董事会应有独立董事出席并表示意见。
三、
本公司从事衍生性金融商品交易,依本程序规定由董事长授权相关人员办理,并定期提报董事会。
第四条:备查簿与稽核报告
本公司从事衍生性金融商品交易,应建立备查簿,就从事衍生性金融商品交易之种类、金额、董事会通过日期及依「公开发行公司取得或处分资产处理准则」第十九条第四款、第二十条第一项第二款及第二项第一款应审慎评估之事项,详予登载於备查簿备查。

本公司内部稽核人员应定期了解衍生性金融商品交易内部控制之允当性,并按月稽核交易部门对从事衍生性金融商品交易处理程序之遵循情形,作成稽核报告,如发现重大违规情势,应以书面通知各独立董事。
第五条:交易原则与方针
本公司在操作衍生性金融商品时,应遵循的原则与操作策略如下:
一、
交易原则:
本公司之衍生性金融商品操作,系以规避或减少因营业活动所产生之各项财务或商品风险为原则。
二、
经营或避险策略:
(一)
避险性交易
公司所持有及未来需求之资产或负债部位,在考量未来市场变化下,进行避险操作,以规避营运财务风险,期能为公司锁定或减少营业外损失。
(二)
金融性交易
金融性交易以获取财务利益为目的,惟需严格遵守停损之规定,控制损失上限。
三、
交易种类:
本公司从事之衍生性金融商品,系指本处理程序第二条所定义范围。
四、
权责划分授权交易额度:
(一)
分层负责权限:
授权层级 每日额度
财务处处长 美金1,000万元(含)以下
财会投资总处副总 美金1,000万元以上至美金2,000万元(含)
总经理 美金2,000万元以上至美金6,000万元(含)
董事长 美金6,000万元以上
(二)
交易前需先取得授权主管之核准

五、
交易契约总额及损失上限之订定
(一)
避险性交易契约总额度:
1.
预估全年度营运产生风险部位的三分之二。
2.
预估资本支出部位的三分之二。
3.
其他各项预估收入或支出部位的三分之二。

金融性交易契约总额度:
1.
各别交易契约总额度为1亿美元。
2.
合计交易契约总额度为3亿美元。
3.
若因交易需求超过上述额度,财务处得依需要拟定策略,提报总经理、董事长核准後方可进行之。
(二)
损失上限之订定
1.
避险性交易
因针对本公司实际需求而进行操作,所以各别契约损失金额以不超过交易合约金额10%为上限,全部契约损失最高限额以不超过全部交易合约金额10%为上限。衍生性金融商品交易如逾损失上限,即应依本处理办法第六条之规定,由财务管理委员会开会检讨之,俾能及时控制风险。
2.
金融性交易
各别契约损失金额以300万美元为上限,全部契约损失总额以不超过500万美元为上限。衍生性金融商品交易如逾损失上限,即应依本处理办法第六条之规定,由财务管理委员会开会检讨之,俾能及时控制风险。
第六条:组织及绩效评估
一、
财务管理委员会:
(一)
本公司由董事会指派总经理、执行副总及财务处最高主管等人组成财务管理委员会,负责绩效评估并监督本件处理程序及其他相关财务管理之措施。
(二)
财务管理委员会需依第四条之规定,建立衍生性金融商品交易之备查簿,以提供董事会审阅。
二、
操作小组:由财务处组成,在第五条第四项之额度内实施操作。财务管理委员会得视操作实况,书面请财务处作必要之调整。
三、
稽核小组:由稽核委员会组成,主要任务为:
(一)
定期了解衍生性商品交易内部控制之允当性,并按月查核交易部门对「从事衍生性金融商品交易处理程序」之遵守情形并分析,作成稽核报告。
(二)
应於次年二月底前,将前项稽核报告并内部稽核作业年度查核计画执行情形向主管机关申报,并至迟於次年五月底前将异常事项改善情形申报主管机关备查。
第七条:风险管理措施
一、
信用风险之考量:
交易往来银行之选择,以信用卓着,规模较大,并能提供专业资讯之金融机构为对象。
二、
市埸风险之考量:
基於衍生性商品在市埸上价格波动不定,可能会产生损失,故在部位建立後,无实质交割文件之交易性交易,应严守相关停损点之设定。
三、
流动性之考量:
(一)
商品之流动性:
须考量交易商品在市埸上是否一般化、普遍性。
(二)
现金之流动性:
应随时注意公司之现金流量,以确保各项交易到期时,能顺利完成交割作业。
四、
作业之考量:
须确实遵守授权额度、交易之作业流程、与有关交易记录的豋录与管制。
五、
法律之考量:
除经常交易之合约以外,与交易有关之主契约订定,应事先会签法务单位,以避免日後公司因此而发生风险。
六、
商品风险之考量:
操作人员对於交易之衍生性商品应具备完整及正确专业知识,以避免误用衍生性商品导致损失。
第八条、内部稽核制度
内部控制之目的系在防范:未经授权的交易、超出授权范围外之交易、未予记录之交易及未予认列损失。 包括下列规定:
一、
公司应正式以公司名义,行文告知往来银行,有关本公司之交易员姓名;如有异动时亦同。
二、
每笔交易均须於完成交易後,应填单呈报後转会计部门入帐,事後检具银行确认函,供会计部门备查。
三、
交易、确认与交割人员,三者不得同为一人,亦不得互相兼任、代理。
四、
风险之衡量、监督与控制人员应与前款人员分属不同部门,并应向董事会或向不负交易或部位决策责任之高阶主管人员报告。
五、
负责确认之作业人员,应确实核对交易记录,及控制交易部位。
六、
会计人员应定期与往来银行对帐或函证。
七、
稽核与会计人员,应随时核对交易总额是否有超过本交易处理程序之契约总额。
八、
对整个交易流程,稽核人员应做事後独立的稽核。
第九条、定期评估方式及异常情形处理
一、
衍生性金融商品交易所持有之部位至少每周应评估一次,惟若为业务需要办理之避险性交易至少每月应评估两次,其评估报告应呈送财务处最高主管。
(一)
「操作小组」应先要求各往来银行,按时提供各类商品未到期交易明细之定价及评价资料。
(二)
「操作小组」据此资料,应依规定向财务处最高主管提出报告。
(三)
会计部门应依「操作小组」之评估报告进行复核及确认。
二、
财务管理委员会发现有异常情形时,应尽善良管理人之注意义务,紧急处理後向董事会提出异常情形之处理报告。
第十条:公告申报
依行政院金融监督管理委员会及台湾证券交易所规定之各项应公告内容透过网际网路对外公告并申报。
第十一条:附则
本程序经董事会通过後,送各独立董事并提报股东会同意,修正时亦同。如有董事表示异议且有纪录或书面声明者,公司并应将董事异议资料送各独立董事。本公司设置独立董事後,依前项规定将本程序提报董事会讨论时,应充分考量各独立董事之意见,独立董事如有反对意见或保留意见,应於董事会议事录载明。

本公司设置审计委员会後,订定或修正本程序应经审计委员会全体成员二分之一以上同意,并提董事会决议。前项如未经审计委员会全体成员二分之一以上同意者,得由全体董事三分之二以上同意行之,并应於董事会议事录载明审计委员会之决议。

前项所称审计委员会全体成员及前项所称全体董事,以实际在任者计算之。本公司设置审计委员会後,本程序相关对於监察人之规定,於审计委员会准用之。